¿Estamos ante la tormenta perfecta para nuestra cartera?
Si pensabas que el boom de la inteligencia artificial solo se trataba de chats que escriben poemas o herramientas que crean imágenes, agárrate, porque el impacto real podría estar a punto de golpear tu bolsillo. En Tantita Tinta, nos dimos a la tarea de analizar una tendencia que, según los expertos, no es pasajera: estamos entrando en un ‘superciclo’ de materias primas que promete durar más de una década.
Jeff Currie, una voz más que autorizada en Wall Street y actual coCEO de Abaxx Markets, ha lanzado una advertencia que suena a película de suspenso económico. Según el estratega, la demanda insaciable de energía y recursos necesarios para alimentar la infraestructura de la IA está chocando de frente con una realidad incómoda: durante años, nos olvidamos de invertir en energía y materiales básicos. El resultado es un déficit que apenas estamos empezando a sentir.
El gran choque: Tecnología vs. Energía
Currie describe el panorama energético actual como el mayor comercio asimétrico de las finanzas modernas. Mientras las gigantes tecnológicas se llevan todos los aplausos, las petroleras están generando un flujo de caja impresionante. Es una dinámica que nos recuerda a los años 90, donde la tecnología dominaba, seguida de una era dorada para la energía hasta 2014. Hoy, esos dos mundos se fusionaron.
Para que te des una idea de lo que se viene, el precio del crudo Brent ha escalado de forma importante, alcanzando los 112 dólares por barril, lo que equivale a unos 2,050 pesos mexicanos aproximadamente. Pero el problema no es solo la gasolina; estamos hablando de escasez de combustible para aviones, diésel en Europa y limitaciones en la producción de insumos clave como el ácido sulfúrico, que es vital para obtener cobre.
¿Qué significa esto para ti?
No se trata solo de números en una pantalla de computadora. Cuando los inventarios de energía se agotan, los precios no suben de forma suave; se disparan de manera desordenada. Es como cuando la inflación se descontroló hace un par de años: al principio nos dijeron que era ‘transitoria’, pero terminó siendo el aumento de precios más agresivo desde 1981.
Currie es contundente: “Cada político y banquero central te dice que no hay problema, pero cualquiera que se ensucie las manos en la industria te dirá que estamos en aprietos”. La falta de inversión en capacidad productiva durante la última década está pasando su factura justo cuando la demanda por computo y energía es más alta que nunca.
¿Hay alguna salida o forma de surfear esta ola?
Para quienes buscan entender cómo moverse en este escenario, Currie propone un concepto interesante: los llamados “Siete Muníficos”. Es su particular versión de las tecnológicas, pero enfocada en energía: ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips, Shell, TotalEnergies, BP y Equinor. Según su visión, invertir en estas empresas es la manera más directa de participar en esta demanda masiva de recursos.
En Tantita Tinta creemos que el mundo está cambiando a pasos agigantados. La transición energética y la sed insaciable de la IA nos obligan a mirar más allá de nuestras pantallas. Prepárate, porque la próxima década no será solo digital: será, ante todo, de materiales y energía. Y tú, ¿estás listo para este nuevo superciclo?
Fuente: Bloomberg Tecnologia
